北京時間8月18日凌晨消息，高盛集團今天發(fā)布研究報告，將騰訊(0700.HK)的股票評級維持在“買入”(Buy)不變，12個月目標價為177港幣。
以下是報告內容摘要：
微眾銀行在8月15日發(fā)布了移動應用，功能與支付寶很相似。微眾銀行是中國第一家在線銀行，30%股份由騰訊持有。
分析：
提供兩項服務：(1)轉賬。用戶可將銀行卡與微眾銀行賬戶掛鉤，并在兩者之間進行轉賬。另外，用戶還可委付款項，如按揭還款等。(2)財富管理。微眾銀行目前的重點是兩個領域：活期存款和定期存款。前者提供5.26%的年化收益率，后者提供7%的年化收益率。當用戶從其他銀行賬戶轉賬到微眾銀行的賬戶時，默認選擇是活期存款。
備受期待的通過人臉掃描來遠程開戶的功能尚未提供。
我們預計，這項服務的覆蓋范圍將被擴大，原因是微眾銀行的牌照可被進一步利用。
在我們于5月召開的TechNet大會上，微眾銀行的策略主管Jared Shu將這項業(yè)務描述為“零資產、零負債、零客戶，也就是說，這是一家擁有銀行牌照的的科技公司”。因此，其商業(yè)化模式是基于騰訊龐大的用戶基礎，利用“消費者信貸算法”收取服務費，而并非賺取利息差。截至5月為止，微眾銀行的員工總數為700人，其中60%都是IT專家。自5月以來，微眾銀行宣布其已向數十萬名QQ用戶借出1.3億美元的小額貸款。
我們將騰訊的股票評級維持在“買入”不變，12個月目標價為177港幣。主要風險：競爭壓力高于預期；游戲/廣告收入下降。
小編推薦閱讀
